반도체 SK하이닉스 주가전망, 기업실적, 사업분야('24.3월)

SK하이닉스 주가전망, 기업실적, 사업분야('24.3월)

주가전망

산업 내 HBM 시장 규모 전망치가 상향 조정되고 있습니다. 상상인증권은 HBM 시장 규모를 전년 대비 233.7% 상승한 151.7억 불로 전망하고 있습니다. 폭발적인 시장 성장을 예상하는 이유는 메모리 3사의 HBM 시장 본격 진입과 함께 Bottleneck을 유발하는 TSMC의 CoWoS 패키징 생산능력 계획도 확장되고 있으며, 신제품인 5세대 HBM3E가 양산되더라도 이전 세대인 HBM3 가격이 하락하지 않을 것으로 보이고, 하반기 엔비디아 B100에 대한 수요가 집중되면서 12H HBM3E의 가격 프리미엄이 높을 것으로 전망되기 때문입니다. 

DRAM 가격 및 수급전망

살까? 말까? [BUY!] / 기대주가 [210,000원] / 현재주가 [170,000원] ('24.3.21.)

기업 실적

1분기 매출액과 영업이익은 11조 8,378억 원(+132.7% YoY) 1조 2,746억 원(YoY 흑자전환)으로 컨센서스를 소폭 상회할 전망입니다. DRAM은 계절적 비수기로 전 분기 대비 출하량이 -15% 감소하나, 고객사 재고비축수요에 따른 ASP +17% 상승으로 매출액 7.4조 원(+0.4% QoQ)이 예상됩니다. NAND는 출하량과 ASP 모두 증가해 약 4조 원(+21.0% QoQ)의 매출이 전망됩니다.  

2분기 엔비디아 AI GPU H200과 B100에 탑재될 SK하이닉스의 HBM3E 양산 시작은 전사 실적 개선을 이끌어 갈 전망입니다. 2024년 HBM 시장은 약 20.2조 원(+233.7% YoY) 규모의 가파른 성장이 예상되며, 당사는 양산 경험을 통한 빠른 수율 안정화로 가장 큰 수혜를 받을 것으로 기대됩니다. 2024년 DRAM 매출 중 HBM의 비중은 20% 후반대까지 상승해 10조 원 이상의 매출 달성도 가능할 것으로 보입니다.

사업분야

SK하이닉스는 83년 현대전자로 첫 출발한 이후 수많은 변화와 위기 속에서도 새로운 도전으로 전진하며 글로벌 반도체 선도 기업으로 성장했습니다. 기술 혁신을 기반으로 ‘세계 최고의 반도체 회사’라는 Vision를 향해 나아가고 있습니다. 주력 생산제품인 반도체는 미래기술의 핵심 요소로, ICT 산업의 동력이자 대상으로 떠올랐습니다. SK하이닉스는 날로 빠르게 변화하는 ICT업계의 흐름과 불확실성에 대응해 복잡 다양해지는 고객 Needs를 연구하고, 시장에 한 발 앞선 솔루션을 제공하고 있습니다.

1. 메모리 반도체 : SK하이닉스의 핵심 사업으로, DRAM과 NAND Flash 메모리를 포함합니다. 이들은 컴퓨터, 서버, 모바일 기기 등 다양한 전자제품에 사용되며, 데이터 저장 및 처리에 필수적인 부품입니다.

2. 시스템 IC : 시스템 IC 사업부는 비메모리 반도체인 CMOS 이미지 센서, 터치 IC, 디스플레이 드라이버 IC 등을 개발하고 제조합니다. 이러한 제품들은 스마트폰, 태블릿, 디지털카메라 등에 널리 적용됩니다.

3. 파운드리 : SK하이닉스는 고객사의 설계에 따라 반도체를 위탁 생산하는 파운드리 서비스도 제공합니다. 이는 고객사가 자체적으로 반도체 제조 설비를 갖추지 않아도 제품을 생산할 수 있게 해주는 사업 모델입니다.

4. 소프트웨어 및 솔루션: 소프트웨어 및 솔루션 사업은 반도체의 성능을 최적화하고, 고객의 요구에 맞는 맞춤형 솔루션을 제공하는 것을 목표로 합니다. 이는 반도체 제품의 가치를 높이고, 시장 경쟁력을 강화하는 데 기여합니다.

SK하이닉스 사업분야

---

3줄 요약

1. AI(인공지능) 및 로봇 등 반도체 수요의 가시적 증가 전망

2. HBM 시장의 초기 선점을 통한 해당 반도체 시장의 긍정적 우위를 점유하고 있음

3. 최근 주가의 급격한 상승으로 향후 주가 하락 시, 분할 매수 관점에서 매수 검토 

---

※ 본 글은 주식투자를 위한 참고 자료 활용을 위해 작성된 글로, 해당기업의 주식 매매를 권유하는 글이 아님을 알려드리며, 해당 기업 투자에 따른 손실은 투자자 본인에게 있음을 알려드립니다.